Dit kengetal geeft weer hoe de waarde van de grond zich verhoudt tot de totale baten. Als maatstaf hanteren we de omvang van de onderhanden werken, exclusief de robuuste posten Leidsche Rijn, als absoluut bedrag ten opzichte van het totaal van de baten (vóór reserves). Hoe lager de uitkomst, hoe gunstiger voor de financiële weerbaarheid. Een uitkomst van 10% of hoger beschouwen we als kwetsbaar.
Formule: [bouwgronden in exploitatie / totaal van de baten vóór reserves, uitgedrukt in %]
Algemeen
Kenmerkend voor grondexploitaties is dat de looptijd lang is. Hoe verder inkomsten in de toekomst liggen, des te meer rentekosten en risico's dit met zich meebrengt. Ieder jaar rapporteren wij bij het Meerjaren Perspectief Ruimte, de voorjaarsnota en de tweede bestuursrapportage over de actuele stand en prognoses. Daarin volgen wij de variabelen die van belang zijn voor de financiële resultaten: programma/projecten, planning, prijs, parameters, projectkosten en programmarisico's (de zes P's). Ook bevatten de peilstokken gevoeligheidsanalyse op basis van verschillende ‘slecht weer’ scenario’s.
Tabel: Grondexploitaties
Begroting jaar 2024 | x €1.000.000 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
Verslag 2022 | Begroting 2023 [1] | Begroting 2024 | MJR 2025 | MJR 2026 | MJR 2027 | |
Bouwgronden in exploitatie: | ||||||
| -59,9 | -15,8 | -40,6 | -28,1 | -19,3 | -16,8 |
| 96,8 | 123,3 | 91,8 | 0 | 0 | 0 |
| 36,9 | 97,6 | 115,8 | 88,1 | 76,7 | 63,7 |
Activa gronden in exploitatie | 73,8 | 205,2 | 167 | 60 | 57,4 | 46,9 |
Robuuste posten Leidsche Rijn | 107,8 | 107,8 | 107,8 | 107,8 | 107,8 | 107,8 |
Totaal baten vóór reserves | 1.734 | 1.695 | 1.963 | 1.887 | 1.801 | 1.791 |
Relatieve omvang onderhanden werk | 4,30% | 12,10% | 8,50% | 3,20% | 3,20% | 2,60% |
[1] Begroting 2023 geeft de gewijzigde Begroting 2023 weer
Stand van zaken
De relatieve waarde van de gezamenlijke grondexploitaties neemt tot en met 2023 toe naar 12,1% en neemt daarna af. Het kengetal neemt voornamelijk toe doordat de binnenstedelijke bouwgronden verder in ontwikkeling komen en daarmee de waarde van de bouwgronden in exploitatie.
Naarmate de uitvoeringsfase van plannen vordert en projecten kunnen worden opgeleverd en administratief afgesloten, nemen de financiële risico’s af. Naar verwachting loopt het onderhanden werk van de grondexploitatie Stationsgebied tot en met 2024, waarna deze kan worden afgesloten. Dit heeft vanaf 2025 een aanzienlijk gunstig effect op de financiële weerbaarheid. Een uitgebreide toelichting van de grondexploitaties, inclusief 'slechtweerscenario's', staat in het Meerjaren Perspectief Ruimte 2023.
Sturingsmogelijkheden
Contractuele zekerheden beperken het risico op nog te ontvangen baten, maar 100% zekerheid is niet te geven. Bij onzekerheid over de mogelijkheid om gemaakte kosten terug te verdienen verlagen we het begrote saldo van de betreffende grondexploitatie. Bij een negatieve grondexploitatie leidt dit automatisch tot een voorziening. Daarnaast zijn wij in staat risico's op te vangen door middel van ingebouwde financiële buffers.